从指数到板块再谈个股  这一份股市"内参"够你本周吃的了|摩尔金融

上半年A股历经磨难，两天四度熔断、千股跌停、MSCI三度将A股拒之门外......沪指上半年累计下跌17.22%，深成指累计下跌17.17%，中小板指累计下跌17.88%，创业板指累计下跌17.92%。随着欧美股市的持续反弹，下半年的A股也在平稳中开局。下半年第一个交易日，A股以微弱的涨幅收红，“七翻身”的期望似乎就在眼前。正当投资者观望情绪浓厚、市场选择方向的关键时期，占据了数天新闻头条版面的万科A再次传来消息，该公司股票将于周一(7月4日)复牌。)复牌的消息却给这样的期望增添了未知的变数。自去年12月18日开始停牌的万科A，再次“出关”之时沪指已经是沧海桑田，从3578点到2932点的落差，而万科A这只深市第一大权重股，复牌后的走势是否会让“七翻身”成为泡影？本文(摩尔撰稿人@谢JT 撰写)撇开万科这个“王炸”，从以下五个方面对本周行情进行细致分析，同时对中短线交易者提供了非常实用的方法。1)本文就三大指数、各大强势个股剖析可能的风险和收益并提出应对策略，特别是需要重点关注的券商和网金个股。2)本文就强势概念和行业板块以及相关标的物剖析中长线的投资机会。3)本文介绍资金流在剖析强势个股上的具体应用，特别是介绍资金流捕捉当天强势行业和概念板块内个股涨停的基本应用以及案例分析。4)本文将介绍一种选股分析体系，帮助投资者建立基于资金面的基本选股逻辑。5)至于短线，本文试图探讨使用资金流分析方法跟踪庄家股的基本要素以及方法和注意事项，给喜欢短线交易方法的朋友一个学习和理解股市的思路。      一、指数形态的解读上证指数：日线结构：各大技术指标都显示即将出现一波中级反弹行情，指数相继站上了120日均线以下的所有均线，多空对比资金指标也进入了超强势区域，但是按照我们指标定义，这种情况之下都是需要发生一波下跌洗盘结构才完美，而从历史当中来看，这种下跌结构会是快速的，我们将在下文当中给出判断的理由。去年9-12月的中级反弹行情启动中期发生的日线级别大跌洗盘结构图：这一波中级反弹行情的特点就是持续时间长，而且反弹强度比较大，但是我们也要清醒地看到它是夹带着日线级别的大跌结构的，特别是在碰到关键均线之前，比如120日均线和250日均线均发生大跌。下图为今年3-5月的中级反弹行情当中发生的日线级别下跌洗盘结构图：上图我们发现最近这一波行情的反弹结构当中的坐底阶段类似9-12月，但是上涨结构却类似今年3-5月的行情，从目前指标的走势来看，可能还存在一定的上涨空间，但是比这个更糟糕的是我们可能会迎来一次比较大的下跌洗盘结构。已经走出来的顶部下跌结构图：上图是主要的顶部结构图。我们并不打算再技术指标上进行分析这种无聊的结构，但是探讨这类结构的特点我们容易发现发生日线下跌结构的原因。我们发现每一波的下跌均是在发生了一段时间的上涨之后，特别是放量上涨之后，这一点我们尝试在资金逻辑面给予解释。熊市当中由于缺乏场外增量资金，存量资金博弈的格局是无法上攻主要的压力线和上方密集成交套牢区，但是上涨之后却容易积累获利盘，一旦获利盘开始出逃，将带领市场走向快速地下跌结构从而迅速套牢一批在前面放量上涨进场而又反映慢的投资者，从而在这个位置再次形成一个密集成交套牢区，一波一波这样的轮回。这就是这轮熊市反弹当中反复出现日线大阴线的实质。从2009年开始的熊市结构当中我们发现这种结构非常多，即使是中级反弹行情，也都是及其短暂的，最长的时间也就是4-5个月，最短的也就是一个月左右。而如果要规避这种结构，及时离场，有一招却特备管用：通道线的应用以及点位分析：我们发现我们应该在上一周就开始离场观望了，我们发现下穿了这种通道线之后的指数具备持续上涨的概率非常非常小。就最近的指数来看，其实已经破位了，聪明的投资者应该主动进行仓位控制以规避可能的大跌风险，给7月第一周定的主题就是：避险。有些投资者可能容易基于均线的排列认为这一轮反弹和09年春季开启的中级反弹做一个对比，虽然这一波反弹没有当年的4万亿刺激，但是有管理层对股市的呵护，所以这种情况并非不能发生，但是发生这种行情不会是快速的，而是慢、慢、慢的，会有二次回踩的，而且在成交量上特别是周线的成交量上并没有复制这种走势的可能。09年中级反弹前期图：从上文对指数无聊的技术分析当中，我们容易发现最实用的仓位控制技巧就是最下面最简单的通道线，但是它却没有办法给出何时入场的信号。我们给出的解释如下：纵观这一轮熊市，虽然令人悲观但是其实大涨的概念和行业板块非常多，更不要说那些股价涨幅超过100%的个股都几乎随地可见了，所以我们发现上文最简单的通道线应用只是在关键时候进行减仓控制，换句话说，我们应该重板块个股而轻指数。因此这就转向我们接下来的分析，研判强势概念和行业板块。我们不妨分析一下券商和网金当中值得关注的个股，以及回答为何指数走成这种形态。二、券商、网金以及大多数个股的主升浪形态第一创业：这是次新股，分析方法不一样，但是它作为券商里面流通市值最小的个股，具备人气龙头的典型特征。资金如果要拉升券商，首选的攻击标的，从最近两三天的下跌缩量结构来看，明显的具备二次启动的个股，在技术上就是关注跳空低开的缺口能不能补上，也就是在41.72的价位，同时通过对其的三日资金流分析，主要关注总买卖单的变化，我们发现这类大盘股的卖单巨大，因此并非是普通投资者可以参与的博弈行情。同样的具备主升浪个股形态走势的券商个股包括：山西证券、长江证券、国信证券、华泰证券、东吴证券，特别是山西和长江证券已经走出了非常好看的形态。其它好一点的就是广发证券、国投安信、西部证券、招商证券、东北证券。网金这一方面：赢时胜，最近几个交易日持续下跌并且缩量，从总买卖单来看，这几天的下跌都是多空比较平衡的，卖单基本稳定在1.6万手以下，而且6月30日的总卖单达到了总买单的2被以上却没有发生下跌的现象，赢时胜怎么牛逼跟它高增长的业绩是分不开的，需要突破的信号一个是越过51同时叠加总买卖的2倍左右的倍数关系。成交量的放大是10送10的缘故，赢时胜如果在大盘开启中级反弹行情时候很有可能是涨幅非常巨大的，这一点从该票的周线就可以窥见一斑。同样的可以在多伦科技、兴森科技上我们同样可以看到这种现象，股东人数减少、股价缓慢上涨。技术指标选股再分析的方法可以为我们进行中线投资节省非常多的精力。总的逻辑，应用价格理论，在特定时间内，一只股票的流通股当中减去十大流通股股东当中不卖的，实际流通股份就是一个交易“商品”，受到基本面的价值影响，但是短期是受到买卖的供给和需求影响的，总卖单可以视为供给，总买单可以视为需求，供给和需求根据价格--“股价”进行变化。成交量和换手率反映的是该“股票商品”在特定时期受到市场追捧的热度，成交量高和换手高代表的是市场交易者对目前价格的分歧，所以造成总买卖非常活跃。因为市场存在不同类型的交易者，具备不同的“商品”偏好，所以导致这个价格体系容易发生受情绪影响的非理性繁荣，而这个关键因素就是整体的成交量和换手率，凡是过高都是风险，变成一种博弈盘。恒生电子：一直是比较强势的个股，然后一看业绩都是有一定的增长的，这就是价格定律的作用，虽然现在不建议高位买入，但是确实我们观察大盘的能否突破的风向标。最近的横盘时期总卖单一直维持在总买单的2倍左右。三、强势行业和概念板块以及相关标的物的分析我们使用的基本工具和之前介绍的方法并没有不同的地方，我们先使用多空对比资金指标的长期线大于等于88的指数进行选股，得到的股票数量如下：我们看到这样的个股高达856只，这意味着大多数的个股都已经涨了非常多，也就是说大多数个股都拥有资金在涌入进行拉升，这一点就容易解释上文中大盘站上120日均线以下的所有均线了，那么为何我们需要防范调整呢？这种上涨有两个作用，一个是在增量资金的持续入场之下开启一波主升浪结构，二是在利空消息的配合下开启一波反弹之后的拉升出货现象。所以我们需要密切关注有关增量资金的消息面和有关利空方面的消息面影响。打不死的小强，熊市当中的主旋律：次新股工业4.0物联网《全景式复盘物联网  不要说机会从未出现过》(点击标题即可阅读)集成电路为了不贴太多的图，将受到资金青睐的主流热点概念板块的名称一一列出来：能源互联网、新能源、最近强势起来的国防军工和电子信息、锂电池、并购投资基金、超级电容、量子通信、无人驾驶、OLED、化学制品、新材料、通用设备、专用设备、仪器仪表、电气设备、半导体与原件、光学光电子、其他电子、电子制造、汽车整车、汽车零部件、白色家电、饮料制造、稀土永磁、触摸屏、石墨烯、新能源汽车、节能照明、智能穿戴、特斯拉、蓝宝石、尾气处理、黄金、3d打印、家用电器、汽车电子、小金属、无人机。纵观以上强势的概念板块，几乎都是两大主流产业链新能源汽车和大数据的概念板块，从下游的能源、材料应用，到中游的机械设备、智能硬件，再到上游的汽车整车和智能应用。为什么要做这样的工作呢？因为这样可以帮助我们研判资金在哪些行业，之后我们就可以继续在主流行业里面继续深挖个股，这是股市的行业、个股分析体系，我们都知道选股票第一步都是选一个好的行业，然后才是精选个股。这是做股票投资的第一步。所以方法是从资金流入的行业和股票里面去理解其受到资金青睐的逻辑，然后再去收集信息分析相关成长个股的投资机会。所以我们在日常的选股基本就是遵循上述的步骤进行的，先选出强势的概念和行业板块，然后在里面寻找具备成长性的个股，这是中线的投资思维。至于短线，以下内容试图探讨使用资金流分析方法跟踪庄家股的基本要素以及方法和注意事项，给喜欢短线交易方法的朋友一个学习和理解股市的思路。第一步：如何发现拥有资金流入的股票当然，你可以使用的方法诸如DDE之类的，或者股东人数减少之类的，或者其它，但是这里介绍的方法是最简单的了，就是在网站上进行查找相关的大于9000手交易的异动个股，当然你需要看的并不是当天涨停的股票，而是没有涨停只涨了几个点的股票。这是第一步：发现异动个股。第二步使用LV2的超级盘口功能进行复盘，主要是观察异动个股大单出现的地方是主动性买入还是主动性卖出。以上的位置出现的大单其实都是主动性的大单买入，但是该股最后竟然没有封板。所以这里可以判断这个股票不是庄家股，而是有资金去封板但是被砸盘的典型代表，由于上方压力位置巨大，所以后市应该是看跌的，就看里面的资金怎么自救。但是这里我们要介绍的是分析庄家股，所以这不是我们关心的问题，接着我们来看股东人数和流通市值。最新的半年报显示股东人数减少，但是幅度不明显，同时前十大股东的持股量才2成，是一个典型的散户股，再看流通市值是28亿，可见是一个比较好的庄家备选对象，主动性大单买入近9千万，K线图现实这两天都有资金在主动买入，但是可以看到这个资金的实力是不想继续投入了，所以可以判定为弱庄。第二个个股：陕西黑猫如图的万手大单是早盘突然之间挂上去的，然后又一笔卖单突然打掉，之后又发生了8千多手的挂单在上方然后迅速撤单，然后又挂回去，最后上面挂了三万手大单压盘，一天都在这个价格下面走，换句话说，主力早上上了一会班，然后就打卡下班了。如果你再次按照历史K线走势，这是有明显的吸货现象的个股，而且主力仓位已经非常重，经过我们的计算，之前就已经买入了七百万股，成交价格在11.6左右，买入将近8千万，加上之前的一个亿左右的货，主力合计买入1.6个亿，控盘度提高到10%以上，当然我们看到今天主力的对倒，因此前面预计是对倒，但是主力的底仓至少也是一个亿以上，具体的计算方法是使用LV2超级盘口计算是否是主动性买单和卖单。该票的实际流通市值就15亿左右，也是一个迷你小市值的控盘好标的。如何识别主动性买单和卖单。上图的卖单那里有一个万手挂单，这个是主力自己挂上去的，识别方法在于这个挂单是突然挂上去而不是一开盘就有的，而且早盘成交及其暗淡。注意看总买卖量的变化。总卖单是20903，总买量是16421.接下来一秒。从上面的总买单变成5929，总卖单仍旧在29603，基本没有变化，这就是说这一笔大卖单是主动性向下的卖单，从上面红色圈里面的单笔成交里面也可以看出是一个卖单。但是这个我们之前已经给予说明是一个庄家自己对倒的方法。这里只是教大家资金流分析的研判主动性买单和卖单的方法。第三步正如上面所讲，你需要计算主力的介入成本区，以及介入的仓位，你可以去复盘历史K线当中的主动性买入单，这是一个长期跟踪的活，你最好建立一个表格，每天都需要复盘旧的异动个股和新的异动个股。上文给出庄家股陕西黑猫以及非庄家股天桥起重的分析，是给大家一个例子，不要把非庄家股做成庄家股，同时庄家股也有实力的差距。一般来讲，主力的底仓需要在一个亿以上拉升才会比较有获利，所以陕西黑猫可以预见的就是底仓已经建成，但是我这里是介绍分析这类庄家股的完整方法，不是给大家推荐，这一点希望大家明白。（阅读更多撰稿人投资策略文章，点击文尾"阅读原文"即可随时随地随心查看......）（作者不愿意公开自己是否持有文中所涉及的股票或其他投资组合）文：谢JT       摩尔金融撰稿人、资深投资人士图：网络猜你喜欢：A2000年至今A股市场行业轮动复盘分析  揭示了什么?|摩尔金融B全景式复盘物联网  不要说机会从未出现过|摩尔金融C2016已经悄悄溜走了一半  下半年A股这些机会你赶紧先收藏着|摩尔金融小提示：商务合作请联系：business@moer.cn免责声明：文中的观点、结论和建议仅供参考，不构成任何投资建议。点击下方“阅读原文”，下载摩尔金融APP。